2025년5대DeFi

디파이(DeFi) 생태계는 단순한 자산 거래를 넘어, 금융의 근본 구조를 재편하고 있습니다. 2025년을 향한 여정에서 우리는 더 높은 수준의 보안, 유동성, 사용자 경험 및 실세계 연계성을 추구하는 프로젝트들을 주목해야 합니다. 기존의 틀을 깨는 혁신과 지속 가능한 가치 창출에 집중한 다음 다섯 가지 프로젝트가 내년의 디파이 지형도를 바꿀 핵심 주자로 떠오르고 있습니다.

레이어 제로(LayerZero): 완전한 상호운용성의 시대를 열다

올해의 주요 화두였던 ‘상호운용성’은 2025년 디파이의 기본 전제가 될 것입니다. 레이어 제로는 블록체인을 가로지르는 범용 메시징 프로토콜로, 서로 다른 체인 간에 자산과 데이터가 마치 하나의 네트워크처럼 자유롭게 이동할 수 있는 인프라를 구축합니다. 이 기술을 기반으로 한 OmniChain DEX와 이 등장하면, 사용자는 복잡한 브리징 과정 없이도 모든 체인의 자산을 원활하게 거래할 수 있을 것입니다. 2025년은 레이어 제로 생태계의 애플리케이션이 본격적으로 꽃을 피우며 ‘멀티체인=원체인’ 시대를 실현할 해가 될 전망입니다.

베를린(Berlin): 리스크 관리의 패러다임 전환

디파이의 지속적 성장을 가로막는 가장 큰 장벽은 바로 스마트 컨트랙트 해킹, 오라클 조작 등 시스템적 리스크입니다. 베를린은 이러한 ‘시스템적 리스크’에 대한 탈중앙화 보험 시장을 구축하는 프로젝트입니다. 단순한 보상 청구를 넘어, 위험을 사전에 모니터링하고 완화하는 도구를 제공하는 것이 핵심입니다. 2025년에는 기관 자본의 본격적인 디파이 진입이 예상되는데, 베를린과 같은 정교한 리스크 관리 솔루션이 그 문턱을 크게 낮추는 역할을 할 것입니다.

이더파이(ether.fi): 유동성 스테이킹의 진화형, 재스테이킹

이더리움 재스테이킹(Re-staking)은 이제 디파이의 핵심 인프라 개념으로 자리 잡았습니다. 이더파이는 이 분야의 선도적 프로토콜로, 사용자가 LST(유동성 스테이킹 토큰)를 예치하면 자동으로 재스테이킹 풀에 참여시켜 추가 수익(에어드롭 포인트 및 프로토콜 수수료)을 창출합니다. 2025년에는 재스테이킹을 통해 보안을 빌려주는 ‘액티브 검증 서비스(AVS)’ 생태계가 폭발적으로 성장할 것이며, 이더파이는 사용자에게 단일 진입점을 제공하며 가장 편리하고 수익성 있는 재스테이킹 허브로 부상할 잠재력을 가지고 있습니다.

펜들(Pendle): 미래 수익률 거래의 표준화

펜들은 미래의 예상 수익률(예: 스테이킹 보상, 트레이딩 수수료)을 토큰화하여 거래할 수 있는 플랫폼입니다. 이 혁신적인 금융 프리미티브는 사용자가 자신의 수익률에 대한 뷰를 표현하고 헤지할 수 있게 합니다. 2025년에는 다양한 LSD, RWA(실물자산) 토큰, 그리고 새로운 형태의 수익 창출 자산이 펜들 플랫폼에 상장되며, 디파이 세계에 의 깊이와 유연성을 더할 것입니다. 복잡한 전략을 단순화하는 UX 개선도 주요 성장 동력이 될 것입니다.

아베(Aave): RWA를 통한 디파이의 실질 자산 확장

디파이의 총예치액(TVL)을 다음 단계로 끌어올릴 열쇠는 실물자산(RWA)의 토큰화입니다. 아베는 가장 오래되고 안정적인 디파이 대출 프로토콜로서, ‘Aave 프로토콜 V3’를 통해 미국국채 등 RWA 상품을 점진적으로 도입하며 시장을 선도하고 있습니다. 2025년에는 기존 금융(TradFi)과 디파이를 연결하는 가장 안전하고 신뢰할 수 있는 다리로서, 기관 및 개인 투자자에게 안정적인 실물 기반 수익을 제공하는 핵심 플랫폼이 될 것으로 기대됩니다.

2025년 디파이 트렌드는 ‘화려한 신규 발행’보다는 에 초점이 맞춰질 것입니다. 상호운용성, 리스크 관리, 수익률 거래, 실물자산 연계와 같은 핵심 인프라가 성숙해지면서, 일반 사용자에게는 더욱 안전하고 편리하며 강력한 금융 서비스가 다가올 것입니다. 위에 소개된 프로젝트들은 각자의 길에서 이러한 미래를 구현하기 위해 노력하고 있으며, 2025년 디파이 포트폴리오의 중심을 차지할 강력한 후보들입니다.

(면책 조항: 본 글은 정보 제공을 목적으로 하며, 투자 조언을 구성하지 않습니다. 디파이 투자에는 상당한 위험이 따르므로, 직접 철저한 조사(DYOR)를 수행하시기 바랍니다.)