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引言：스테이블코인, 안정적인 디지털 자산의 수익 창출 가능성

CeFi(중앙화 금융) 예치: 가장 간편한 이자 받기

가장 접근하기 쉬운 방법입니다. 코인원, 바이낸스, 코인베이스 등의 중앙화 거래소(CEX)나 블록파이, 넥서스 등 전문 CeFi 플랫폼에서 스테이블코인을 예치하면 정해진 이율에 따라 이자를 받을 수 있습니다. 플랫폼은 이 자금을 대출 등 다른 수익 창출 활동에 사용하고, 그 수익의 일부를 사용자에게 배당합니다. 연간 수익률(APY)은 플랫폼과 시장 상황에 따라 3%~10% 이상까지 다양합니다.

DeFi(탈중앙화 금윷) 예치 및 대출: 더 높은 수익률의 세계

메타마스크 같은 지갑을 통해 이더리움, 솔라나, AVAX 등 다양한 블록체인의 DeFi 프로토콜에 직접 접속할 수 있습니다. 스테이블코인을 유동성 풀(Liquidity Pool)에 공급하거나, 컴파운드, 아아브 같은 대출 프로토콜에 예치하면 토큰 형태의 보상을 받으며 수익을 얻습니다. DeFi의 수익률은 CeFi보다 높은 경우가 많지만, 스마트 컨트랙트 해킹 리스크, 거래 수수료(Gas Fee), 프로토콜 자체의 불안정성 등 더 높은 위험을 동반합니다.

유동성 공급(LP): 풀 제공자로서의 수익

유니스왑, 커브 파이낸스 같은 탈중앙화 거래소(DEX)에서 두 개의 코인(예: USDT/USDC 쌍)을 짝지어 유동성 풀에 공급하면, 해당 풀을 이용하는 거래자들의 수수료 일부를 보상으로 받습니다. 추가로 프로토콜이 발행하는 거버넌스 토큰으로 보상을 받는 경우도 많습니다. 수익률은 높을 수 있으나, ‘일시적 손실’이라는 특유의 위험이 존재하므로, 가격 변동이 거의 없는 스테이블코인 쌍(예: USDC-DAI)에 참여하는 것이 초보자에게는 안전한 접근법입니다.

스테이킹(Staking): 네트워크 보안에 기여하며 보상받기

일부 스테이블코인(예: 테더의 USDT, USD 코인)은 특정 블록체인 네트워크에서 스테이킹이 가능합니다. 자신의 코인을 네트워크에 예치(스테이킹)함으로써 해당 블록체인의 보안과 운영에 기여하고, 그 대가로 보상을 받는 방식입니다. 또는 해당 스테이블코인을 발행한 프로토콜의 거버넌스 토큰을 스테이킹해 추가 보상을 받는 복합적인 방법도 있습니다.

캐시앤캐리 전략: 시장 기회 활용

이 방법은 전통 금융의 ‘캐리 트레이드’와 유사합니다. 스테이블코인을 보유하면서, 암호화폐 시장이 큰 폭으로 하락한 시점을 노려 저가에 비트코인이나 우량 알트코인을 매수하는 전략입니다. 스테이블코인은 가치가 안정되어 있기 때문에, 시장 변동성 속에서 가 됩니다. 이 방법은 직접적인 이자가 아닌, 시장 타이밍을 통한 장기적 자본 이득을 목표로 합니다.

스테이블코인은 변동성 자산에서 잠시 휴식하거나, 안정적인 기반을 통해 수동 소득을 창출하려는 투자자에게 유용한 도구입니다. 그러나 ‘안정적’이라는 특성 때문에 오히려 리스크를 간과하기 쉽습니다. CeFi 플랫폼의 부도, DeFi의 스마트 컨트랙트 리스크, 스테이블코인 자체의 페그 탈조 가능성(가치 고정 붕괴) 등은 반드시 염두에 두어야 합니다.

어떤 방법을 선택하든, 1) 자신의 위험 감내 수준을 평가하고, 2) 한 곳에 모든 자산을 집중하지 않으며, 3) 사용하는 플랫폼과 프로토콜에 대한 꾸준한 조사를 실시하는 것이 스테이블코인으로 수익을 안전하게 얻는 가장 핵심적인 방법입니다.