2025년DeFi 5선

디파이(DeFi)는 끊임없이 진화하는 생태계입니다. 2025년을 향해 가는 지금, 단순한 자산 대출/차입을 넘어서는 더욱 복잡하고 통합된 솔루션과 사용자 경험에 초점을 맞춘 프로젝트들이 부상하고 있습니다. 기존 금융의 한계를 해체하는 동시에 실질적인 유용성과 확장성을 입증해야 하는 시점에서, 2025년 가장 주목받을 만한 DeFi 프로젝트 트렌드를 살펴봅니다.

RWA(Real World Assets)의 본격적 통합: “토큰화된 모든 것”

2025년 DeFi의 가장 강력한 메가트렌드는 단연 RWA(실물자산)의 토큰화입니다. 국채, 부동산, 상품, 심지어 예술품까지 블록체인 위에 표현되어 DeFi 생태계의 유동성 기반으로 흡수됩니다. 이는 DeFi에 안정적인 수익률 기반을 제공하고 전통 기관자본의 대규모 유입을 촉발할 것입니다.

• 기존의 Ondo Finance, Centrifuge와 같은 선구자들을 넘어, 특정 지역의 부동산이나 신재생에너지 인프라와 같은 틈새 RWA를 전문적으로 토큰화하는 프로젝트들이 각광받을 것입니다. 특히, 법적/규제적 장벽을 현지화된 솔루션으로 우아하게 해결하는 프로젝트가 성공할 가능성이 큽니다.

모듈형 블록체인과 DeFi의 시너지: “특화된 레이어의 부상”

모놀리식 블록체인의 한계를 넘어, 데이터 가용성, 실행, 결제 등 기능별로 특화된 생태계가 성장함에 따라, DeFi도 그 위에 최적화되어 구축될 것입니다.

• Celestia, EigenLayer와 같은 인프라 위에 구축된, 특정 DeFi 서비스(예: 초고속 파생상품 거래, 대규모 자산 관리 전용)에 최적화된 애플리케이션 체인(App-chain) 형태의 DeFi 프로젝트가 등장할 것입니다. 이는 사용자에게 뛰어난 경험과 낮은 수수료를 동시에 제공할 수 있습니다.

의도 중심(Intent-Based) 및 체인 추상화(Chain Abstraction): “복잡함의 종말”

사용자가 원하는 만을 설정하면, 백엔드에서 최적의 경로, 프로토콜, 심지어 체인까지 자동으로 구성해주는 솔루션이 표준이 되어갈 것입니다. 사용자는 더 이상 가스 수수료, 네트워크 전환, 복잡한 스왑 경로를 고민할 필요가 없습니다.

• Anoma, Essential과 같은 의도 중심 아키텍처를 채택한 프로젝트, 또는 LI.FI, Socket과 같은 체인 추상화 프로토콜이 진화하여 하나의 포인트에서 모든 크로스체인 DeFi 활동을 관리할 수 있는 통합 인터페이스를 제공할 것입니다.

AI 기반 DeFi 최적화 및 리스크 관리: “지능형 자산 운용사”

인공지능(AI)은 단순한 트렌드가 아닌 DeFi 인프라의 핵심 요소로 자리잡을 것입니다. AI 에이전트가 사용자를 대신해 실시간으로 수익률 농사(Yield Farming) 전략을 최적화하거나, 스마트 계약 감사, 대출 포지션의 청산 위험을 조기에 예측하는 서비스가 등장합니다.

• AI 네이티브 DeFi 프로토콜이나, 기존의 Aave, Compound와 같은 대형 프로토콜에 AI 기반 리스크 관리 및 전략 제안 레이어를 결합한 하이브리드형 서비스가 두각을 나타낼 것입니다.

완전한 온체인 금융(On-Chain Finance)의 진전: “DeFi 3.0”

트레이딩, 결제, 자산관리, 심지어 신용창출까지 모든 금융 활동이 가 조금씩 모습을 드러낼 것입니다. 분산화된 신원(DID)과 신용평가, 온체인 레포(Repo) 시장, 고급 파생상품이 결합된 통합 플랫폼이 등장할 것입니다.

• EigenLayer의 재스테이킹(restaking)을 기반으로 한 새로운 원시적 신용(primitive credit)을 창출하는 프로젝트들, 또는 Morpho, Gamma와 같은 프로토콜이 진화하여 기관급 자산 관리 솔루션을 온체인에 제공하는 형태가 유망합니다.

2025년의 추천 DeFi 프로젝트는 과 이라는 두 마리 토끼를 잡는 데 성공할 것입니다. RWA를 통한 실물 경제 연결, 모듈화와 AI를 통한 효율성 극대화, 체인 추상화를 통한 접근성 향상이 핵심 키워드입니다. 투자자와 사용자는 화려한 APY 숫자보다, 문제를 해결하는 기술의 견고함과 생태계 내에서의 지속 가능한 가치 흐름을 평가하는 현명한 눈이 더욱 필요해질 것입니다.